Calculer son rendement

Comment calculer le rendement de son portefeuille ? Voilà une question qui peut paraître simple, mais qui cache un univers mathématique nébuleux.

La plupart des gens reçoivent un relevé de compte par mois ou par trimestre. Il s'agit là du meilleur outil pour calculer son rendement. Il serait préférable d'avoir la valeur de votre compte à la fin de chaque jour ouvrable pour avoir une meilleure idée de votre rendement et de votre écart-type, mais au mois (ou trimestre) reste un bon estimé.

En premier lieu, calculez toujours votre rendement avec la valeur en dollars de votre compte. Certains calcule le rendement de chaque titre en portefeuille et en retire le rendement global, mais cette méthode a deux lacunes importantes. Que faites-vous des dividendes ? Et que faire des variations de poids du titre dans le temps (au 1er février, un titre pouvait représenter 4% du portefeuille, mais aujourd'hui valoir 12% de celui-ci) ? Cette variation peut provenir d'achat et de ventes d'actions, mais aussi de la simple sur/sous performance du titre par rapport au reste du portefeuille.

Une fois que nous avons nous valeur en dollars d portefeuille pour chaque période, comment calculer le rendement. Normalement, on utilise (X2-X1)/X1 = rendement. Or, quoi faire si nous avons ajouter ou retirer de l'argent du compte ? On doit modifier la formule pour tenir compte de cette possibilité. Prenons un exemple chiffré. Nous avons la valeur d'un compte sur 4 trimestres et sa valeur de départ :

• 20 000
• 21 000
• 39 000 (dont un ajout de 15 000 au début de la période)
• 37 000
• 37 000

Pour la première période, (21 000 - 20 000) / 20 000 = 5%. Pour la deuxième période, on fait (39 000 - (21 000 + 15 000)) / (21 000 + 15 000) = 8.3%. Pour la période 3, (37 000 - 39 000) / 39 000 = -5.1%. Finalement, la dernière période fait un rendement de 0%. A total :

• 5%
• 8.3%
• -5.1%
• 0
  

On voit que l'ajout de 15 000 dans le portefeuille doit être pris en compte dans le calcul. Au début de la période, on avait un capital de 36 000$ sur lequel faire du rendement (soit 21 000 + 15 000). Quoi faire si l'ajout était en cours de période (disons un mois après le début) ? On prendra les 2/3 de 15 000$, car on a pu faire du rendement sur ce 15 000 pendant 2 mois sur les 3.

Une fois les chiffres en pourcentage trouvés, il ne faut surtout pas les additionnés. Ainsi, il serait faut que de dire que nous avons fait 8.2% de rendement. Le temps à un impact sur les rendements en finance et il faut en tenir compte. C'est ce que l'on appelle l'intérêt composé. On doit additionné 1 à ces pourcentage, les multiplier ensemble et soustraire 1 au résultat. Donc, nous aurons : 1.05*1.083*0.949*1 = 1.079 -1 = 7.9%

La façon de calculer son rendement peut grandement influencé celui-ci, surtout si vous avez des extrêmes.

N'oubliez pas que le rendement représente le premier moment d'une distribution statistique. Il faudrait aussi calculer l'écart-type pour mesurer le risque (2e moment).

Analyse des visites

J'éprouve certains problèmes avec mes documents d'analyse en ce moment ce qui fait que je n'ai pas fait l'évaluation du titre de Rona et ses compétiteurs comme je le voulais. En attendant, j'ai cru qu'une chronique sur qui est la clientèle de ce blog serait intéressant.

Avant de débuter, sachez que mes données proviennent de Google. Sur mon blog, il y a le programme Adsense (pour la publicité), mais aussi le programme Analytics qui fait une analyse de chaque visite. Vous allez voir que je peux vraiment savoir quel genre de personne visite mon site et l'adapter en conséquence. Allons-y par catégorie, sur la période du 1er octobre à aujourd'hui :

Source de trafic

• 80% du trafic provient des moteurs de recherche (presque exclusivement Google, mais aussi Yahoo, ask.com et AOL)
• Les recherches les plus populaires menant à mon site sont "reverse split", "blog financier" et "allen vanguard"

Provenance des visiteurs

• En moyenne, une personne visitera 1,42 page par visite
• Un visiteur passe en moyenne 1 minute et 2 secondes sur le blog par visite
• Géographiquement, mes lecteurs proviennent du Canada (54%), de la France (30%), de la Belgique (5%) et du Maroc (3%). Le 8% restant est partagé par 18 autres pays.
• Au Canada, même si la majorité (51%) des visites proviennent de la région métropolitaine de Montréal, le profil géographique fait toute la province de Québec.
• En France, Paris compte pour à peine le tiers des visites.

Profil technique

• 98% des visiteurs ont une connexion haute vitesse ou fibre optique.
• 56% utilisent Internet Explorer, 31% Firefox, 6% Safari et 5% Chrome.
• Sur le 91% qui ont Windows comme système d'exploitation, 57% utilisent XP et 36% Vista.

Évaluation du contenu

• La page la plus visité est la page d'accueil, mais les billets sur les fonds communs et les FNB ont été très populaires.
• Mes billets classés dans le libellé "Chronique éducative" sont excessivement populaires

Autres

• 3 pics de visites dans une journée : 9h00, 12h00 et 15h00. Cela signifie que le monde visite mon blog principalement entre 9-10, 12-13 et 15-16. J'aurais tendance à dire pause du matin, diner et pause de l'après-midi !
• Aussi, dès 16 heures, les visites tombent et ne recommence que vers 20h00 avec un nouveau petit sommet à 21h00.
• Fait marquant, j'ai eu une moyenne de 1 visite par jour entre 1h00 et 5h00 du matin !

Les autres informations pertinentes que fournit Analystics concernent le programme Adsense. Or, je suis lié par contrat avec Google concernant la publicité. Ainsi, il est impossible pour moi de parler de ces chiffres en ligne, même s'ils sont relativement marginaux. Au départ l'utilisation de ces produits était pour tester le fonctionnement de Google (et sa création de revenus). Google est une des rares compagnies technologiques que je comprends maintenant bien où elle fait de l'argent et pourquoi elle est profitable.